Tom Fraser, nouveau Chief Executive Officer de la compagnie d'assurances, explique la future stratégie.

Fin novembre, le groupe d'assurances américain Nationwide Global a vendu la société d'assurances luxembourgeoise PanEuroLife aux investisseurs privés de la compagnie américaine JC Flowers. C'est la première fois qu'une Private Equity Company reprend un institut financier à Luxembourg. Pour PanEuroLife, faisant l'objet d'une action judiciaire depuis 2001 en France, cette reprise par JC Flowers est un nouveau départ vers un nouvel et meilleur avenir. La société veut croître et tripler son chiffre d'affaires dans les 5 ans à venir, a déclaré Tom Fraser, nouveau CEO.

Le fonds d'investissement JC FLowers, actif depuis de longues années en tant qu'investisseur, est concentré sur le secteur financier. Il se distingue ainsi des "sauterelles" dit Tom Fraser, qui a travaillé plusieurs années comme conseiller pour le fonds avant d'accepter sa nouvelle fonction à Luxembourg. JC Flowers a plusieurs participations notamment aux Pays-Bas et en Allemagne. Il y a eu par exemple l'acquisition spectaculaire de la HSH Nordbank AG à hauteur de 25%, faite auprès de la WestLB pour 1,25 milliards d'euros. JC Flowers est devenu ainsi le premier investisseur privé dans une Caisse d'épargne allemande. En Allemagne, JC Flowers possède également la Württembergische und Badische Versicherungs- AG (Wüba).

L'acquisition de PanEuroLife dont le prix n'a pas été communiqué s'inscrit parfaitement dans la direction que JC Flowers veut prendre. La population de plus en plus vieillissante a un besoin croissant de plans de prévoyance et de pension. Dans ce domaine, la société d'assurances luxembourgeoise présente un potentiel important, a ajouté Tom Fraser qui est de nationalité australienne et qui justifie d'une longue expérience dans le secteur des assurances vie et des pensions.

La mission de Tom Fraser est de construire le futur, le passé de PanEuroLife étant révolu. Ce manager expérimenté a des plans d'expansion ambitieux. Il veut faire évoluer la société, qui connaît toujours un grand succès en Belgique, à partir du Luxembourg. PanEuroLife devra fonctionner comme plate-forme centrale pour divers marchés européens d'assurances. Tom Fraser vise également le marché local luxembourgeois. Il compte en outre ouvrir des marchés aux Pays-Bas et en Allemagne. Cette croissance sera possible grâce à des acquisitions ou des collaborations. JC Flowers a les moyens de financer cette stratégie.

Tom Fraser souhaite tripler le chiffre d'affaires dans les 5 ans à venir. PanEuroLife gère actuellement un portefeuille de 3,5 milliards d'euros. Sa capitalisation est d'environ 70 millions d'euros. La société gère 60.000 contrats d'assurance, mais a la capacité d'en gérer 300.000. Le nombre de collaborateurs à Luxembourg - aujourd'hui au nombre de 105 - devrait augmenter sur le moyen et le long terme. Ce développement des activités est reflété aussi dans le déménagement vers Capellen, prévu pour mars/avril 2007. Les collaborateurs qui se trouvent actuellement sur trois étages au Kirchberg, pourront travailler ensemble sur un seul étage dans le nouveau bâtiment. De plus, ce déménagement rendra la société plus rentable. " Nous voulons transformer cette bonne société en une grande entreprise " résume le nouveau CEO.

PanEuroLife continuera à servir sa clientèle existante, mais est aussi intéressée par le nombre croissant d'" expatriates " (des investisseurs fortunés, vivant à l'étranger). PanEuroLife leur présentera des produits personnalisés. La société sera un créateur de produits pour des conseillers financiers qui doivent réagir aux besoins de leurs clients de manière flexible et rapide. Tous les partenaires de JC Flowers seront d'une grande aide dans cette mission.

Nationwide Global, qui avait acheté PanEuroLife en 1999, se retire stratégiquement de l'Europe. Le fait que PanEuroLife a été reprise par un fonds d'investissement est une primeur pour le Grand-Duché. Tom Fraser a déclaré qu'il était donc important de convaincre les autorités de contrôle du sérieux de JC Flowers. Ces autorités de contrôle doivent veiller aux intérêts des clients en particulier et à l'image du secteur d'assurances en général. Les discussions, dans lesquelles Deloitte Corporate Finance a participé, se sont déroulées de manière professionnelle, coopérative et consciencieuse. Lors des différents entretiens, les deux parties ont eu l'occasion de se connaître et de s'apprécier. L'engagement pris par JC Flowers est un pas important qui a été franchi et souligne l'importance croissante du Private-Equity pour le Luxembourg.

J.C .Flowers & Co. LLC a un bureau à New York et à Londres. Il est le conseiller d'investissement pour J.C. Flowers I LP un des plus grands fonds d'investissement spécialisé dans le secteur financier. Le fonds gère plus de 900 millions de dollars USD pour le compte des investisseurs stratégiques et financiers. Parmi ces investisseurs, le fonds compte ABN Amro, AIG, Banco Santander, GE, Goldman Sachs, J.P. Morgan Chase et d'autres.